بالأرقام| لـ«تحويشة العمر».. أيهما أفضل الذهب أم الشهادات؟

بينما يتساءل كثير من المواطنين حول أفضل الأوعية الادخارية لاستثمار أموالهم، بما يضمن تحقيق عائد متميز لـ«تحويشة العمر»، خاصة في أوقات التضخم الاقتصادي الذي يجعل من العملة المحلية محل تقلبات، نقارن بين وعائي «الذهب» و«الشهادات الادخارية»، ونكشف عبر عملية حسابية أيهما أكثر جدوى.

وبلغ الرقم القياسي العام لأسعار المستهلكين لإجمالي الجمهورية (118.0) نقطة لشهر أكتوبر 2021، مسجلاً بذلك ارتفاعا قدره (1.7 في المئة) عن شهر سبتمبر 2021، بحسب الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء.

ما هي مكاسب الذهب منذ بداية 2021؟

يتعين عن المقارنة بين الذهب كوعاء ادخاري واستثماري وأي وعاء آخر، النظر إلى التطور التاريخي للمنتج، للحكم عليه، وبالنظر إلى الذهب فإن أسعاره كانت يوم الجمعة الموافق 1 يناير 2021 على النحو التالي: «عيار 21 بـ828 جنيها»، «عيار 24 بـ946 جنيها»، «عيار 18 بـ709 جنيهات»، وسجل سعر «الجنيه الذهب 8 جرامات من عيار 21» مبلغ 6624 جنيها، بينما بيعت الأوقية (تزن 30 جراماً) آنذاك بـ28380 جنيه.

وأغلقت تعاملات الذهب، الخميس الماضي، الموافق 18 نوفمبر 2021، على أسعار: «عيار 24 بـ929 جنيها»، «عيار 21 بـ813 جنيها»، «عيار 18 بـ697 جنيها»، وسجل الجنيه الذهب مبلغ 6504 جنيهات، بينما بلغت الأوقية 28896 جنيها.

وبحساب الفوارق بين أسعار الذهب أول العام والخميس الماضي، يتضح ما يلي: زاد سعر جرام الذهب عيار 24 بقيمة 17 جنيها، وزاد سعر جرام الذهب عيار 21 بقيمة 15 جنيها، بينما زاد سعر جرام الذهب عيار 18 بقيمة 12 جنيها، وزاد سعر الجنيه الذهب بقيمة 120 جنيها، وزادت الأوقية 516 جنيها.

ما هي مكاسب الشهادات الادخارية ذات العائد 11%؟

منذ مطلع العام الجاري، أبقى البنك المركزي المصري، على معدلات الفائدة كما هي دون تغيير لوجود التضخم في نطاق استهدافه، حيث أبقى على سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة، وسعر العملية الرئيسية للبنك المركزي عند مستوى 8.25% و9.25 % و8.75% على الترتيب، وكذلك الإبقاء على سعر الائتمان والخصم عند مستوى 8.75%.

وكانت لجنة السياسة النقديـة للبنك المركـزي المصري - قد قررت في اجتماعهـا 28 أكتوبر 2021- الإبقاء على سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة، وسعر العملية الرئيسية للبنك المركزي عند مستوى 8.25% و9.25 % و8.75% على الترتيب، وكذلك الإبقاء على سعر الائتمان والخصم عند مستوى 8.75%.

وظلت الشهادات الادخارية التي تقدمها البنوك عند 11.5% في أفضل حالاتها للشهادات آجال 3 سنوات، والتي لا يمكن كسرها وسحب مبلغ الشهادة إلا بعد مرور 6 أشهر على الأٌقل من ربط الشهادة.

وتجتمع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري، 16 ديسمبر المقبل، في آخر اجتماعاتها العام الجاري، لمراجعة أسعار الفائدة، وسط توقعات بالتثبيت.

وتتيح أغلب البنوك في العادة ربط الشهادات بمبالغ لا تقل عن 1000 جنيه، وهي قيمة أكثر من قيمة جرام الذهب 24، وتضيف البنوك عائد 11.5 جنيه سنوياً على كل 1000 جنيه، ما يعني أن مبلغ الـ1000 جنيه الذي يتجاوز قيمة جرام الذهب عيار 24 أقل عائداً في الشهادات من الذهب الذي وفر لأصحابه عائد 17 جنيه خلال 11 شهر فقط.

خبراء يقارنون بين مزايا «الذهب» و«الشهادات الادخارية»

يعلق نادي نجيب، سكرتير شعبة الذهب بغرفة القاهرة التجارية، في تصريحات لـ«مستقبل وطن نيوز» أن الذهب ملاذ آمن وخاصة في أوقات الأزمات والشدائد، وهو يمثل الوجهة الاستثمارية الأكثر شيوعاً لدى الطبقات محدودة الدخل، علاوةً على تميزه بسرعة بيعه في أي وقت، وهو ما لا يتوافر للشهادات الادخارية التي تستلزم الانتظار 6 شهور حتى يمكن استرداد المبلغ.

وينصح سكرتير شعبة الذهب بغرفة القاهرة التجارية، بالشراء الذهب وقت انخفاض أسعاره، وقال إنه يعتبر مخزن جيد للقيمة، وكل المؤشرات تشير إلى أن أسعاره سترتفع الفترة المقبلة.

من جانبه، قال بلال شعيب، الخبير المصرفي، إن الشهادات الادخارية تتميز بأنها ذات عائد ثابت وغير خاضعة في أغلبها للضرائب، بعكس أذون الخزانة، وإن كانت الأخيرة تتميز بمرونة استرداد قيمتها في اليوم التالي لربط أذون الخزانة ببيعها.

أضاف الخبير المصرفي، في تصريحات لـ«مستقبل وطن نيوز» أن الشهادات لا تحمل أي نوع من أنواع المخاطرة، فهي ثابتة العائد، مقارنة بغيرها من الأوعية الادخارية الأخرى التي قد ترتفع وتنخفض.

وتوفر أذون الخزانة المصرية، عائداً تنافسياً، ومرونة لا تتحها الشهادات الادخارية بآجالها المختلفة، حيث يمكن استثمار الأموال عبر أذون الخزانة والحصول على عائد أعلى مقارب لعائد شهادة الـ3 سنوات، دون الحاجة إلى ربط الأموال بهذه الفترة الطويلة، حيث تتوزع آجال أذون الخزانة المصرية بين 3 شهور و6 و9 شهور وسنة.