المغرب يستعد لطرح سندات مقومة باليورو لأول مرة منذ 2023
عينت المملكة المغربية عدداً من البنوك الدولية لترتيب عملية بيع سندات محتملة مقومة باليورو، في خطوة تمثل أول خروج للمغرب إلى أسواق الدين الدولية منذ عام 2023. وبحسب مصدر مطلع، فضّل عدم الكشف عن هويته، فإن الحكومة تتوقع طرح سندات قياسية ثنائية الشريحة بآجال تصل إلى 4 و10 سنوات، وذلك وفقاً لظروف السوق.
سوابق الإصدارات المغربية في أسواق الدين
يُذكر أن المغرب، الذي يتمتع بأعلى تصنيف ائتماني غير استثماري لدى وكالات التصنيف الائتماني الكبرى، كان قد أصدر سندات بقيمة 2.5 مليار دولار في عام 2023. أما آخر إصدار للسندات المقومة باليورو فقد تم قبل خمس سنوات. وبالنسبة للسندات الدولارية طويلة الأجل التي طرحت ضمن صفقة عام 2023 والمستحقة في 2033، فقد بلغ العائد عليها يوم الخميس نحو 5.8%، وهو مستوى قريب من أدنى مستوياته خلال العام الجاري.
بنوك عالمية تتولى الترتيبات
في إطار الاستعداد لهذه الصفقة المحتملة، كُلفت بنوك "بي إن بي باريبا"، و"سيتي جروب"، و"دويتشه بنك"، و"جي بي مورغان" بترتيب اجتماعات مع المستثمرين في كلٍّ من باريس ولندن اعتباراً من يوم الاثنين. كما تم تعيين شركة "لازارد" كمستشار مالي للعملية.
دوافع الإصدار والاستعداد لكأس العالم 2030
كانت وزيرة المالية والاقتصاد نادية فتاح العلوي قد صرّحت الشهر الماضي بأن الحكومة المغربية تبحث عن تمويل باليورو، وذلك في ظل التزامها بتنفيذ إصلاحات اقتصادية واسعة النطاق. وتسعى الحكومة إلى توفير تمويلات ضخمة، تُقدر بمليارات الدولارات، لدعم مشاريع البنية التحتية والاستعداد لاستضافة كأس العالم لكرة القدم عام 2030، وهو ما يتطلب إنفاقاً مالياً كبيراً على مختلف القطاعات.
